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三旺通信2021年半年度董事会经营评述

作者: 精装之家 来源: 精装之家 发布时间: 2021年09月06日 02:02:54

三旺通信2021年半年度董事会经营评述内容如下:

  一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

  (一)公司所属行业情况说明

  根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”下的“C392通信设备制造”行业;根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。

  (二)公司主营业务情况说明

  1、主营业务:

  公司创建于2001年,是国家工业和信息化部评定的专精特新(专业化、精细化、特色化、新颖化)“小巨人”企业。面向工业经济数字化、网络化、智能化的基础设施需求,秉持研发驱动的发展理念,公司始终致力于工业互联网通信产品研发、生产和销售,拥有较为齐全的产品体系,主要产品为工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、设备联网产品、工业无线产品等。聚焦工业级产品的可靠性、实时性、安全性及下游行业应用需求,公司自主研发了电磁兼容、环境适应、环网冗余、精密时钟同步等一批核心技术,较好地解决了高低温、高粉尘、高电压、潮湿、腐蚀、无人值守、剧烈振动冲击、极强电磁干扰等严酷工业环境中的通信应用问题,产品应用已成功覆盖智慧城市、矿山、轨道交通、电力及新能源、智能制造等领域。

  2、主要经营模式:

  (1)研发模式:公司根据市场情况,以关键客户需求、行业场景应用需求为导向,注重新品研发与创新能力建设,建立了以总经理领导、研发总监负责、运营管理部、总工办、预研部、产品开发部、综合开发部等多部门配合协作的研发体系,以自主研发为主导、辅以少量委托研发和合作研发,在立足自主创新的基础上,借助外部先进技术、科研人才与信息优势,促进公司技术水平不断迭代升级,加快推进科研成果向现实生产力转化的速度。

  公司建立起IPD项目管理体系,研发流程包括市场反馈、项目立项、方案设计、样品试制、小批量试产、量产输出等阶段。具体形式为:①计划阶段:搭建项目环境、组建项目团队、对产品提案进行目标分解及需求分析、形成产品概念和实现方案。制定完整的项目计划,并明确项目的目标与范围,指导后续阶段项目的执行。②开发阶段:执行项目计划,进行各模块的详细设计、实现各功能单元测试,完成样机的制作、测试、样机的型式试验,做好阶段性技术评审,并做好生产相关资料的准备。③验证阶段:小批量试产,验证产品的生产工艺流程、文件、工装夹具,发现潜在的质量、功能性能等缺陷,对产品进行小批量验证和终端客户试用,并采取改进措施,以确保产品能符合生产部门的要求及通过最终客户的认可。④发布阶段:对外/对内发布产品相关信息。对供应、制造、服务做好准备工作,并进行首次量产,验证具备量产能力后转量产输出。

  (2)采购模式:公司采购的主要原材料包括芯片类、光器件、接插件、阻容器件、壳体、线路板等。采购部门根据市场需求、历史数据及库存数据定期向合格供应商采购原材料。公司产品具有小批量、多规格、交期短等特征,公司会根据订单情况、历史数据或未来预测对部分原材料进行战略性备货。

  (3)生产模式:公司采取“自主生产+外协加工”的生产模式。同时公司会根据生产计划、客户交期、产品技术要求、历史数据及订单情况等,并结合长期合作客户情况,对于一些常规需求产品进行适当生产备货,备货方式包括以成品或模块化半成品方式进行生产备货。

  (4)销售模式:公司所处行业为技术密集型行业,客户需要较多的服务支持和技术支持,因此公司采取直销为主、少量经销的销售模式。同时,公司下游应用领域存在客户或订单较为分散的情况,公司采取了全国性的营销服务网络布局。

  (三)行业情况说明:

  1、行业发展阶段、基本特点、主要技术门槛

  (1)行业发展阶段

  工业互联网是互联网发展到一定阶段的产物。2010年以前,国内工业互联网处于萌芽期,2010-2014年处于发展初期,2015年至今,处于快速发展时期。

  工业互联网发展的脉络有两个维度。一是互联网的发展,二是工业的发展。互联网是从消费互联网向产业互联网发展,面向实际的生产经营,利用互联网技术提供相关的服务和支撑。工业本身也是自动化、系统化的发展过程。从单机控制、工控系统到ERP等工业管理系统的出现,工业与互联网逐步出现融合发展。随着新技术、新发展理念的引入,2012年工业互联网的概念正式被提出,工业系统正在从单点的信息技术应用向全面的数字化、网络化、智能化演进。

  进入新时代以来,我国非常重视工业互联网的发展,国家连续出台了一批促进工业互联网的政策:2015年发布《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》,提出推动互联网与制造业融合的任务。2016年国务院印发《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》,提出通过发展工业互联网培育新的经济增长点。2017年国务院印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》,提出推动互联网与先进制造业的结合。2018年工信部印发《工业互联网平台建设及推广指南》和《工业互联网平台评价方法》,提出培育跨行业跨领域工业互联网平台。2018年政府工作报告第一次提出发展工业互联网平台以来,工业互联网被逐渐提高到了国家战略层面。2019年工信部印发《工业互联网网络建设及推广指南》,提出建设工业互联网网络技术体系和标准体系等。2019年国务院政府工作报告提出打造工业互联网平台,拓展“智能+”,为制造业转型升级赋能。2020年工信部印发《关于推动工业互联网加快发展的通知》,提出推动工业互联网的融合创新。2020年12月工信部印发《工业互联网创新发展行动计划(2021—2023年)》,指出工业互联网是新一代信息通信技术与工业经济深度融合的全新应用模式。2021年工信部印发《工业互联网创新发展行动计划(2021—2023年)》,提出到2023年要实现新模式、新业态的大范围推广,提高智能化制造、网络化协同、数字化管理等新模式应用普及率。

  在经济发展新形势下,国家在产业政策上对工业互联网的大力支持,推动工业互联网与各行业深度融合,对行业的发展产生积极影响。(1)产业生态逐步完善,面向工业场景的关键技术研发加快推进。基础电信企业与工业企业合作持续深入,商业模式和发展路径逐步清晰。(2)发展格局初步形成。长三角地区、粤港澳大湾区的产业实践集中、应用案例丰富,鲁豫一带、川渝一带、湘鄂一带涌现了一批典型案例,其他地区的个别企业开展了积极探索,我国“5G+工业互联网”初步形成了“两区三带多点”的发展格局。(3)加快拓展应用范围。当前,工业互联网已经广泛应用于石油石化、钢铁冶金、家电服装等行业,不断催生出新的增长点。除汽车、通信与电子制造、机械、电力、轨道交通、航空、化工、家电、钢铁、船舶等制造业行业外,港口、能源等领域也成为“5G+工业互联网”的应用重点。在视频监控、物流配送等场景应用基础上,部分企业推动5G应用持续走深向实,已开始介入到装配、检测等生产内部关键环节。

  我国工业互联网未来市场空间广阔。根据前瞻产业研究院测算2019年中国工业互联网市场规模突破6000亿元,达到了6110亿元,未来五年(2020-2025)年均复合增长率约为13%。随着产业政策逐渐落点,在新基建的推动下,市场空间将有望加速,并预测在2025年中国工业互联网市场规模将突破1.2万亿元。

  据麦肯锡调研报告显示,工业互联网在2025年之前每年将产生高达11.1万亿美元的收入;据埃森哲预测,到2030年,工业互联网能够为全球带来14.2万亿美元的经济增长。另据预测,2030年,5G、工业互联网和人工智能共将创造30万亿美元以上经济增长。

  根据市场咨询机构IHSMarkit于2019年发布的研究报告,2018年,工业以太网交换机、工业网关、工业无线等工业通信网络设备产品全球市场容量为26.50亿美元,2019年市场容量为30.82亿美元,相比2018年同比增长16.3%。同时,预计2018年-2023年行业市场空间将保持复合增长率15.9%的增长速度,到2023年行业市场空间将达到55.30亿美元。

  (2)行业基本特点

  工业互联网产业链分为三个环节:(1)产业链上游:数据的采集与集成。主要参与者是信息技术企业,能够提供云计算、数据管理、数据分析等服务。(2)产业链中游:平台的搭建。主要参与者包括装备与自动化企业、生产制造企业、工业软件企业和信息技术企业,核心职责是实现平台的搭建。(3)产业链下游:工业APP开发。主要参与者包括工业互联网平台垂直领域用户以及第三方开发者。

  工业互联网因跨领域、跨行业、多技术集成等特点,是一种新型的基础设施。具备如下五大特点:

  1、工业数据的特点。工业互联网是基于各种网络互联技术,从工业设计、工艺、生产、管理、服务等涉及企业从创立到结束的全生命周期串联起来。将赋能整个工业系统使其拥有描述、诊断、预测、决策、控制的智能化功能。

  2、工业分析能力有改变。传统的“端-管-云”模式难以应对日益增长的工业物联网终端,无法保证工业生产控制的实时性和可靠性。未来的工业分析能力将是“云计算+边缘计算”,云计算聚焦非实时、长周期数据的大数据分析,支撑周期性维护以及业务决策,边缘计算聚焦实时、短周期数据分析,支撑本地业务的实时智能化处理与执行。

  3、工业价值的变化。立足工业数据,工业设备厂商的营利点将会从“以产品售卖、维修保养为主”向“以提供基于数据的多维度生产性服务为主”转变。

  4、产品生命周期管理的变化。基于工业互联网技术获得的工业数据,数字孪生技术成为发展重点。未来产品从研发、生产到使用都会从传统产品生命周期管理转变为数字孪生应用场景,实现产品全生命周期的虚拟世界映像,提升全生命周期管理能力。

  5、产品供应链的变革。传统供应链管理限于流程性关联,缺少数据驱动带来的整体价值传递和增值服务,导致企业同质化利润率下降、供应链协同效率低、核心业务流程受到职能管理的制约、信息共享较差等瓶颈出现。工业互联网可实现产品实时数据的采集与管理,基于实时数据实现供需双方精准的匹配,实现供应链的有效动态管控。

  (3)主要技术门槛

  工业互联网通信行业属于技术与人才密集型行业,具有较高的技术门槛,工业互联网通信产品在各行业的信息化系统起关键作用,进入各行业形成应用存在一定门槛。

  工业互联网体系构建复杂。一方面,工业互联网的落地要求云平台、软件应用、生产现场、工业设备等融洽对接,在软硬件功能、通信协议、设备接口等多个方面需形成一致的标准;另一方面,工业互联网的实现要求生产设备厂商、IT设备及服务提供商、工业上下游企业等形成良好的协作关系,单一主体难以推动工业互联网落地。所以,工业互联网不仅归属于技术范畴,更多的还是一个产业生态范畴。

  2、公司所处的行业地位分析及其变化情况

  公司是国内较早从事工业互联网通信产品的公司之一,深耕工业互联网技术研发,产品广泛应用于智慧城市、矿山、轨道交通、电力及新能源、智能制造及其他多个领域,形成了较为良好的品牌效应,在工业领域具有较高的知名度,报告期内荣获了“2021年第九届中国智能交通建设推荐品牌”、“2021年广东省级工业设计中心”奖项;成为广东省工业和信息化厅评定的“广东省智能制造生态合作伙伴”的一员等。

  公司实行多行业业务布局战略,在智慧城市、矿山、轨道交通、电力及新能源、智能制造及其他领域具备丰富的行业经验。同时,在下游各行业领域进一步发展多场景应用,扩大在高端领域的市占率,如在矿山领域,以井下应用场景为抓手,进一步拓展井上井下一体化通信网络;在轨道交通领域,形成从车上车下多场景应用优势;在电力及新能源领域,扩大高压变电站、高压输电线路等高端应用,致力于形成发电、输电、配电、用电一体化通信网络体系;在智能制造领域,进一步拓展通信产品在工厂多场景的应用。行业布局和应用场景的不断拓展与为公司成长提供了有力保证。

  从全球来看,受益于工业领域的快速发展以及互联网技术的普及,工业互联网成为工业转型升级的重要动能。根据IHS数据显示,2018年全球工业互联网通信设备行业收入为26.50亿美元,2019年达到30.82亿美元,同比增长16.3%。2018年至2023年五年间,行业收入将保持快速增长,到2023年将增长至55.30亿美元,其中工业以太网交换机占比约为54.53%。而目前我国工业互联网通信行业市场规模如此之大,但本土市场仍以欧美及台系等国际品牌为主,在我国的渗透率并不高,由此可见,随着本土品牌的崛起,未来市场有巨大的存量空间。伴随公司产品技术积累加深,已经进入到一些高端应用领域及大型客户供应链体系中,在高端应用的适用性方面逐渐展现出相对于欧美及台系品牌的优势,客户满意度逐步提高。未来伴随国产品牌有望进一步向高端领域渗透的趋势。公司随着研发实力的不断拔高,在未来面临欧美及台系品牌的进一步竞争时具备较强的优势。

  3、报告期内新技术、新产业(300832)、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

  (一)整体情况:

  (1)工业互联网通信逐渐实现融合发展趋势,产品将支持更丰富的网络管理功能

  伴随工业设备和工业数据的增加,大数据分析对工业现场实时数据的采集需求提高,IT网络与OT网络逐渐走向融合发展趋势。未来,工业互联网通信行业发展趋势将带来海量设备联网需求、大规模工业数据交换需求,“组大网”的趋势将进一步提升对大速率、高规格、支持智能管理、智能运维的工业互联网通信产品的需求。

  (2)创新发展的新技术成为产业增长的重要驱动力

  未来新技术的发展将围绕传输、安全、运维不断涌现,持续驱动行业快速增长。

  A、传输方面,新兴的TSN技术、5G技术、WiFi6技术等有线和无线技术更好地支持IPv6、TCP等协议,适应未来数据流量快速增长、各类新业务和应用场景不断涌现的数据传输需求,可以实现网络系统进一步融合。有线传输技术和无线传输技术的并行发展以及相互融合将在未来构建云(互联网云端)、管(海量信息传输网络)、端(智能终端)、边(边缘计算)为一体的整网解决方案。

  B、安全方面,未来积极防御、威胁情报、态势感知、数据驱动安全、安全可视化等新理念在工业领域不断推广应用,身份认证、环网冗余、多链路传输等新兴技术将保障工业网络安全运行。

  C、运维方面,边缘计算将得到进一步应用,实现数据的实时处理,以及从现场设备节点到云端中心控制节点的网络端到端保障。大数据、人工智能等新兴技术将在工业互联网中叠加,建设高效的通信运维体系。

  (3)国产替代进程加速

  随着国家近年持续出台对工业互联网通信自主可控发展的支持政策,有助于扶持和培养国内产业做大做强主导产业链,完善相关配套支撑产业链,壮大产业供给能力,也将进一步加快国内工业互联网通信产业链的迭代升级,进一步加快在关键领域实现核心技术突破,掌握技术自主权,进一步保障工业互联网通信行业自主可控,构建相关生态产业的可持续发展模式,亦将进一步形成国产品牌发展效应,带动下游领域逐渐形成在高端领域及对客户的突破具备较强的示范效应,壮大未来产业的发展规模,拓宽未来产业的需求服务链条,提高未来产业的发展层次,进一步筑牢国内自主品牌在产品性能、服务需求、使用维度、运行经验等方面具备与国际品牌竞争的实力,有望进一步提高国内国际市场份额。

  (二)具体行业情况:

  公司产品主要应用于智慧城市、智慧矿山、轨道交通、电力及新能源、智能制造等多个领域,随着工业互联网逐步应用普及,应用领域不断拓展,市场规模持续扩大,市场需求爆发式增长,带动工业互联网通信产品快速发展。未来工业互联网通信产品成长空间和发展潜力巨大,行业应用前景积极向好。

  (1)智慧城市

  应用说明:智慧城市主要包括综合管廊、智能交通、社会治安监控系统、海关、机场、码头监控系统等。总体架构包括五个层面:感知层、通信、网络层、城市数据层、控制层、支持系统层和城市应用层。其中公司产品主要应用于通信和网络层,起到数据传输和互联互通的作用。以综合管廊应用场景为例,工业互联网通信产品的应用为将前端传感器、信号控制器、摄像头等现场设备与后端控制中心连接,构建从现场感知到云端控制的通信网络,满足智慧城市通信网络构建、数据分析、智能决策等多种需求,在综合管廊等地下、存在天然气的特殊环境中还需具备防爆等高规格特性。

  发展情况:

  中国自2012年开始推行大规模智慧城市试点,且不断扩大项目试点范围,并将智慧城市上升为国家战略和国家工程。根据2020年2月IDC发布的《全球智慧城市支出指南》,2020年我国智慧城市投资市场支出规模将达到266亿美元,成为仅次于美国的第二大支出国家。目前,我国智慧城市试点已经超过600个,已初步形成环渤海、长三角、珠三角以及中西部四大智慧城市群。未来,智慧城市的规模将进一步扩大。现存及未来的智慧城市的建设将带来较多信息化基础设施的需求,工业互联网通信产品面临市场空间较大。

  (2)智慧矿山

  应用说明:工业互联网通信产品在智慧矿山行业的应用以煤炭为代表。我国能源总特征是“富煤、缺油、少气”,决定了在相当长的时间内,煤炭都是我国最主要的基础能源和重要原料。同时,我国煤矿存在地质构造复杂、开采难度大、易出现矿井灾害等特点,多数矿井同时具有瓦斯、水、火、煤尘、顶板等灾害隐患,重大安全生产事故时有发生。为此,彻底改变煤炭工业的生产和管理模式,从传统粗放型开采到信息化、智能化少人或无人开采,已经成为国际社会的高度共识,也是我国近年来新一代信息技术在煤炭工业得到发展的动力。

  发展情况:智慧矿山的建设远未达到目标,尚有较大改造空间。智慧矿山的建设大体可分为矿山数字化、信息融合平台化、单系统智慧化、单矿山全面智慧化、矿山集群综合智慧化等五个阶段,目前仍有较大改造空间。2020年2月,国家发改委、能源局等8部门联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,提出煤矿智能化三阶段目标:到2021年,建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿;到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化;到2035年,各类煤矿基本实现智能化。未来随着智慧矿山多系统全面集成、以及智慧矿山集群化集成发展,将为工业互联网通信产品尤其是大速率、符合工业现场环境要求、具备智能管理、能支持大数据分析的产品带来较大需求。

  (3)轨道交通

  应用说明:轨道交通包括铁路及城市轨道交通,铁路主要包括普速铁路和高速铁路;城市轨道交通主要包括地铁和轻轨、有轨电车等。轨道交通具有运量大、速度快、安全、准点以及低碳、环保等特点,是现代社会发展交通运输的主要方向之一。随着我国国民经济的快速发展以及城市化进程的加快,我国轨道交通行业已处于集中投资、快速发展阶段。列车运行速度加快,列车运行间隔缩短,轨道交通的运输效率和安全保证显得日益重要,这也对轨道通信产品提出了更高的技术要求。铁路应用方面,以高速铁路供电安全检测监测系统为例,在整个监测系统中,现场级设备有高清摄像机、各类传感器等设备,通过设备联网产品连入网络,再通过工业以太网交换机传输至控制设备进行数据汇总和分析,并及时发现故障。由于高铁处于高速运动过程中,用于该场景的通信产品需同时符合电力线路环境要求以及列车高速运行要求,保证数据传输稳定可靠性和及时性。

  发展情况:铁路运输作为国民经济的大动脉,在我国经济社会发展中发挥着重要的作用,缩短了区域时空距离,为促进区域协调发展、加快城镇化和工业化进程提供了重要支撑。根据交通运输部数据,2020年末全国铁路营业里程14.6万公里,比上年末增长5.3%,其中高铁营业里程3.8万公里。2020年3月,中国城市轨道交通协会发布了《中国城市轨道交通智慧城轨发展纲要》,按照“1-8-1-1”的布局结构,即铺画一张智慧城轨发展蓝图;创建智慧乘客服务、智能运输组织、智能能源系统、智能列车运行、智能技术装备、智能基础设施、智能运维安全和智慧网络管理八大体系;建立一个城轨云与大数据平台;制定一套中国智慧城轨技术标准体系,未来智慧城轨对大容量、低时延、高可靠通信网络的需求将带来工业互联网通信产品需求的快速增长。

  (4)电力及新能源

  应用说明:电力行业是国民经济基础行业之一,电力产品在人们社会生活中具有特殊地位,其生产、传输、供应和服务的及时性、可靠性具有极强的经济意义。电力的生产过程主要分为五个环节:发电、升压输电、降压变电、低压配电和用电,工业互联网通信产品在电力生产全过程有广泛的应用场景,实现以工业互联网、云计算、大数据为核心的全系统信息化管理平台,通过构建连接机器、物料、人、信息系统的基础网络,实现电力数据的全面感知、动态传输、实时分析,形成科学决策与智能控制,站在新一轮产业竞争的制高点。

  发展情况:近年来在全社会用电量持续增长的情况下,电网投资增速保持较高水平。2009-2018年,全社会用电量从3.64万亿千瓦时增至6.84万亿千瓦时,呈稳步上升态势,整体复合增长率达7.26%。2019年我国全社会用电量达72,255亿千瓦时,已提前实现《电力发展“十三五”规划(2016-2020年)》中关于2020年全社会用电量6.80-7.20万亿千瓦时、人均用电量5,000千瓦时左右的预期目标,接近中等发达国家水平。未来我国将继续大力加强电网建设,使电网发展速度与电力需求和装机规模相匹配,满足经济、社会发展的要求。未来智能电网和泛在电力物联网的建设将带来大量设备的终端设备的联网需求以及随之带来的数据传输需求,对通信产品的需求将有较大提升。由于电力行业关系国计民生,对通信网络的实时性、可靠性、稳定性、安全性要求极高,目前国际品牌在我国电力行业中仍占据较大市场份额,未来,随着电力行业国产化的加速,国产品牌将逐步扩大市场份额。

  (5)智能制造:智慧医疗是5G技术在物联网的应用中的重要场景,以“感、知、行”为核心的智能远程疾病预防与护理平台,需要融合物联网、云计算、大数据处理、区块链等多种技术。

  应用说明:智能制造是基于新一代信息通信技术与先进制造技术深度融合,贯穿于设计、生产、管理、服务等制造活动的各个环节,具有自感知、自学习、自决策、自执行、自适应等功能的新型生产方式,通过智能自动化装备及通信技术实现生产自动化,通过工业制造数据系统等智能控制系统,实现数据采集、通信互联、分析决策,从而提供最优化的生产方案、协同制造。随着互联网技术、信息数字技术的迅速进步,智能制造已经逐渐贯穿产品的设计、生产、管理和服务的各个环节,也在社会各个领域开始普及广泛,同时也对相应的通信设备提出了更高的要求。

  发展情况:工业互联网通信产品在智能制造领域应用于工业自动化系统中。受益于中国制造2025战略、国内制造业的产业升级,以及国家政策的持续驱动,工业自动化将持续提升,发展前景广阔。中国工控网《2019中国自动化及智能制造市场白皮书》显示,2018年中国自动化市场规模达1,830亿元,同比增长10.5%。随着智能制造进一步发展,机器视觉、人工智能等技术的大规模部署要求工业互联网通信网络满足业务数据可靠、实时的交互传输需求,未来的工业互联网通信产品的应用将有进一步发展空间。

  二、核心技术与研发进展

  1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

  公司从成立至今,始终坚持以技术创新为核心发展战略,凭技术赢得市场、靠创新取得效益,以更广泛的技术应用为导向,深耕工业互联网领域近20年,密切跟踪行业需求,积极布局技术研发,形成了创新性强、实用性高的系统架构技术,并围绕工业系统的可靠性、实时性和安全性,以及下游行业的应用场景需求,专注研发核心技术,公司核心技术来源均系自主研发。截止2021年6月30日,公司掌握的主要核心技术如下:

  2.报告期内获得的研发成果

  (1)智慧城市行业:

  报告期内,已经初步形成一套从管理平台(云部署或私有化部署)、边缘AI计算(边缘嵌入式AI服务器)与多种终端设备(目前主要从智慧城市领域出发,设备主要为多种传感器)组成的系统(边缘分布式AI分析系统项目)。该系统易于横向拓展,适合大规模部署,将计算压力分散至边缘,降低中心化的网络通信与计算压力,并实现高实时性的事件分析与处理能力。此方案已进行实际项目落地。

  (2)轨道交通行业:

  报告期内新增一款支持时间敏感网络的交换机产品(TSN交换机),时间敏感网络是IEEE802.1TSN任务组开发的一套协议标准,该标准定义了以太网数据传输的时间敏感机制,通过允许一些流量分组优先转发,利用门控调度机制清理线路以及带宽预留等机制来保证业务流量在以太网中的传输性能,为标准以太网增加了确定性和可靠性,以确保以太网能够为关键数据的传输提供稳定一致的服务级别,当前可支持的时间敏感网络基础协议包括:IEEE1588PTPV2,IEEE802.1AS Time Synchronization、IEEE802.1Qbv Scheduled Traffic、IEEE802.1Qav等。此系列产品可很好的应用于列车控制系统,以满足列车控制系统对时间敏感性和关键数据确定性的要求。

  (3)电力及新能源行业:

  报告期内实现了工业级室外5G CPE产品的量产,工业级5G CPE技术产品支持5G NR蜂窝无线网络,兼容3G/4G LTE全网通,支持2.4GHz、5.8GHz双频段WiFi;支持12~48VDC电源输入和48VDC PoE电源输入;支持-40~75℃宽温工作,支持双SIM卡冗余、支持有线WAN与5G的双链路冗余,实现了IP68、EMC4级等防护等级,强力维护用户的通信保障与安全。

  (4)智能制造行业:

  报告期内应用WiFi6技术产品的室外AP的样机已完成硬件调试,软件处于功能、性能调优的状态。

  报告期内获得的知识产权列表

  3.研发投入情况表

  研发投入总额较上年发生重大变化的原因

  报告期内,公司研发费用较上年同期增涨72.84%,主要系公司为提高研发服务能力和业务承接能力,加强公司核心竞争优势,加大自主研发项目投入,增加研发人员人数,研发人员职工薪酬增加所致。

  研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

  4.在研项目情况

  5.研发人员情况

  6.其他说明

二、经营情况的讨论与分析

  作为“十四五”开局之年,2021年上半年以来,伴随国内疫情防控持续向好,全球经济复苏预期增强,市场需求旺盛。公司董事会及经营管理层就公司制定的发展战略和年度经营目标,紧紧围绕组织架构调整、人员引进、产品研发、新项目推进、市场开拓等方面展开各项工作,在报告期内公司整体业务维持良性增长。

  (一)经营成果

  报告期内,公司实现营业收入10,546.43万元,较上年同期增长23.67%;营业利润2,854.36万元,同比下降8.60%,利润总额2,857.74万元,同比下降8.60%;归属于母公司所有者的净利润2,520.69万元,同比下降13.17%。扣除结构性存款收益、政府补助等影响,报告期内实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润1,887.19万元,同比下降26.91%。净利润的减少系公司基于长期可持续发展考虑,逐步深化销售布局与加大研发投入,研发费用和销售费用较同期增长72.84%和45.09%,导致公司短期内利润有所下滑。

  公司持续稳健经营,各业务板块均衡增长,2021年上半年,工业以太网交换机实现营收7,672.31万元,占主营收入的74.02%,同比增长21.72%;嵌入式工业以太网模块实现营收1,132.67万元,占主营收入的10.93%,同比增长19.95%;设备联网产品实现营收1,247.85万元,占主营收入的12.04%,同比增长44.35%。

  (二)注重研发投入,增厚研发团队实力

  公司自设立以来,先后参与制修订《工业互联网边缘计算总体架构及要求》、《智能交通(电子警察)工业以太网交换技术标准》等国家标准、行业标准和团体标准共达二十余项,其中包括电力、轨道交通、工业互联网、智慧城市、综合管廊等行业领域。公司在市场布局上,分别在深圳总部、上海建立了独立的研发中心,并携手东南大学,建立东南大学-三旺通信技术研究中心,通过设立的工业互联网通信研究中心、广东省工业网络技术研究中心,打造构建两翼一体化、融合三中心的整体技术布局。

  报告期内,公司高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提升,公司通过构建科学合理的研发体系,使公司研发方向能够始终紧随行业前沿步伐,又能紧密贴合客户实际需求。2021年上半年,公司研发费用为2,417.00万元,较2020年同期增长72.84%,占收入比重为22.92%。公司为高新技术企业,重视研发投入。2021年上半年末研发人员人数为175人,较2020年上半年末研发人员数量增长49.57%。新增的研发人员主要集中攻关两个领域,一是智慧城市领域,二是轨道交通领域。(1)在智慧城市领域,公司成立了边缘分布式AI分析系统项目组,目前已经初步形成一套从管理平台(云部署或私有化部署),到边缘AI计算(边缘嵌入式AI服务器)与多种终端设备组成的系统。该系统易于横向拓展,适合大规模部署,将计算压力分散至边缘,降低中心化的网络通信与计算压力,并实现高实时性的事件分析与处理能力。此方案已进行实际项目落地。(2)在轨道交通领域,公司成立了TSN技术开发项目组,全力开发TSN系列技术(TSN网卡、TSN交换机、TSN驱动以及TSN组态配置工具)。TSN技术因其基于时间同步,时间片预留,帧抢占,帧复制和消除等功能,实现网络内端到端的大容量、低延迟和确定性数据传输,同时保障数据的可靠性的特点,适用于轨道交通列车控制系统、自动驾驶、工业互联网等对时间敏感型的应用场景。目前公司已经研制出功能样机,正在做进一步的测试。

  (三)加大品牌宣传,提升公司市场知名度与行业影响力

  报告期内,公司一如既往地通过移动互联网新媒体等方式加大对外宣传,积极参与会展等现场交流活动方式向业内及与会者展示公司自主研发的最新研究成果和信息技术产品,获得了业内的广泛好评和认可,增加了公司工业互联网整体解决方案对潜在客户的吸引力,极大地提升公司品牌知名度和行业影响力。2021年上半年,公司携最新技术成果相继亮相2021中国(国际)智慧轨道交通大会、第七届中国(北京)国际矿业展览会、第十五届(2021)国际太阳能光伏与智慧能源(上海)大会;公司通过举办西安研讨会、夏季新品发布会等交流方式把握工业互联网行业的发展趋势,深入了解各行业应用场景的市场空间,拉动上下游产业链的沟通互动,进一步深挖客户潜在发展需求,以推动内部技术及产品的持续迭代升级,更好地为客户提供更具价值的服务和解决方案,以过硬的专业技术能力和数十年来对行业业务特点的深入理解打造行业影响力。

  公司始终以市场需求为导向,有效整合公司及经销商的资源优势,以实现公司业务规模的快速扩张。公司除已在全国各地共设有18个办事处及服务网点,渠道代理商及合作伙伴遍布24个国家和地区外,报告期内,公司分别在沈阳、天津、重庆、厦门、合肥、杭州、长沙、郑州等地新增了8个办事处及服务网点,上述布点工作基本实现了“直销+经销”渠道的广泛覆盖,为公司扩大品牌知名度和提高市场占有率提供了有力的渠道保障。

  (四)加大业务拓展力度,扎实推进行业项目建设

  报告期内,公司加大市场开拓力度,综合考量自身发展优势、行业发展需求及市场空间等因素,加大对目标市场的定位与分析,集中人力、物力,以进一步提高项目中标率,迅速加快市场占有率,始终秉承“质量第一、信誉第一、服务第一”的经营理念持续深耕轨道交通、智慧城市、综合管廊、智能制造及新能源等业务领域,相继成功助力上海泗泾镇5G+智慧杆项目夯实新型基础建设、京沈铁路搭建隧道智能照明及防灾监测系统建设、青岛西海岸海口路地下综合管廊构建智能系统建设、山城重庆曾家岩大桥隧道构建视频智能监控系统建设、新加坡深层隧道污水处理系统项目构建智能体系建设、敦煌50MW光伏电站进行光纤环网改造、青岛时速600公里高速磁浮列车工程建设等多个重点项目。

  凭借扎实的研发实力、可靠的产品质量和优质的客户服务,2021年上半年,公司除了在智慧城市、矿山、轨道交通、电力及新能源、智能制造等领域持续发力外,公司还在智慧医疗应用领域的市场拓展不断取得新成果。

  (五)加大内部管理赋能,提升公司整体发展效益

  报告期内,公司根据战略布局及业务发展需要,为进一步优化管理体系、提高运营效率,保障公司持续高效发展,对组织架构进行了调整,定期开展专业化效率精益培训,不断细化管理流程,着力加强内部科学管控能力,提升内部各单位主体工作效能,落实绩效目标。通过对研发人员由管控转向赋能,以项目制方式锻炼和培养复合型和综合型人才,以提升研发队伍不仅可以做到“引进来”,更能“走出去”,同时关注市场前沿需求,打磨研究发展思路,深化研究发展方向,更好地做到理论研究与实践相统一,以持续提升技术开发的软实力与硬实力,为公司增添创新技术水平的发展后劲。

  报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

三、可能面对的风险

  (一)核心竞争力风险

  (1)技术升级迭代的风险

  工业互联网产业发展迅速,新的应用领域层出不穷,市场对技术与产品的需求不断提高。若公司不能准确判断和及时把握行业应用的发展趋势与产品技术的演进路线,并提前投入充足的研发力量布局新技术研发,可能削弱公司核心竞争力,对公司的持续竞争能力和未来业务发展产生不利影响。

  (2)新产品研发失败的风险

  由于工业互联网通信产品技术壁垒相对较高,如果公司未来不能准确地把握技术发展趋势,加之研发具有一定的不确定性,可能导致公司不能按照计划推出与市场需求相符的新产品,或者由于研发过程中的不确定因素而导致技术开发失败或研发成果无法实现产业化,可能对公司经营业绩产生不利影响。

  (3)核心技术泄密的风险

  公司是一家研发和技术驱动型的创新科技公司,公司销售的各类产品均基于公司独立自主研发积累的核心技术。公司制定的保密制度和措施可能无法完全避免公司核心技术泄密的风险。未来若公司核心技术相关内控制度不能得到有效执行,或者出现重大疏忽、恶意串通、舞弊等行为而导致核心技术泄露,将可能损害公司的核心竞争力,对公司的竞争力和经营业绩造成不利影响。

  (4)关键技术研发人员流失的风险

  公司所处的工业互联网通信行业属于技术与人才密集型行业,具有较高的技术门槛,技术研发人员是公司不断进行技术创新、保持核心竞争力的关键所在。近年来工业互联网业内企业对技术研发人员的需求量较大,优秀人才的争夺日益激烈。与此同时,公司业务规模的进一步扩大和未来募投项目的稳步实施对高素质技术研发人才的需求还将继续增加,若公司关键技术研发人员流失或者不能及时补充所需人才,将对公司业务造成不利影响。

  (二)经营风险

  (1)芯片等重要原材料供给波动的风险

  公司生产所需的主要原材料包括芯片类、光器件、接插件、阻容器件、壳体、线路板等。其中芯片是公司重要的原材料,在公司产品硬件部分起到较为重要的作用,构成公司产品的核心零部件。公司采购的芯片产品主要供应商为境外厂商,占比较重。国产芯片占比相对较低。

  若未来国际经济贸易形势出现极端情况导致部分材料、特别是关键芯片采购周期变长、价格剧烈波动或无法顺利进口,且公司未能合理调整生产销售安排、及时调整产品设计、寻找替代性方案等措施进行有效应对,可能导致公司无法及时交付工业互联网通信产品,对公司生产经营及业务拓展造成不利影响。

  (2)存货跌价风险

  报告期末,公司的存货账面价值为74,032,902.75元,占总资产比例为9.48%。公司存货账面价值随着公司业务规模的扩大呈增加趋势。如果未来宏观环境、行业政策和市场需求发生不利变化,公司存货周转能力将下降,存货可能发生滞销、甚至减值,从而对公司的经营成果和现金流量产生不利影响。

  (3)税收优惠政策风险

  2018年11月9日,公司取得由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、国家税务总局深圳市税务局核发的《高新技术企业证书》(证书编号:GR201844203770),有效期三年。根据高新技术企业所得税优惠政策,公司2018年度可减按15%税率计缴企业所得税。

  公司取得高新技术企业证书即将于2021年11月到期,公司已提交相关复审申请资料,政府相关部门目前已启动复审工作。公司能否继续获得高新技术企业证书取决于公司是否仍然满足《高新技术企业认定管理办法》规定的有关条件,在目前及可预见的未来,公司仍将满足《高新技术企业认定管理办法》中所规定的研发费用投入规模、高新技术产品收入比例、员工结构等条件,除非发生公司无法控制的政策及市场等环境变化,公司未来持续获得高新技术企业资格的可能性较大。公司将积极开展高新技术企业复审工作,但如果因各种因素影响,公司不能继续获得高新技术企业证书,则公司企业所得税法定税率将从15%上升至25%,从而对公司税后净利润水平造成不利影响。

  (三)行业风险

  公司所处工业互联网下游应用领域众多,每个行业具有独特的技术应用方案和技术标准要求。伴随近年来工业互联网产业发展迅速,市场需求旺盛,市场参与者不断增加而导致竞争加剧,可能存在公司市场占有率下降、毛利率和净利润下滑等风险。加之,在国家产业政策的引导与支持下,工业互联网作为“新基建”七大领域之一,是国家战略及行业发展规划的重点支持领域,行业近些年取得了较快发展,广阔的市场空间吸引了大量新进入者。若未来国家对工业互联网行业的支持政策减弱,市场需求发生不利变化,将对公司的经营状况和盈利能力产生不利影响。

  (四)宏观环境风险

  一方面,新型冠状病毒疫情尚未得到有效遏制,境外疫情尚未得到有效缓解,增加了全球经贸合作与交流的不确定性风险,给公司海外市场未来需求等方面带来了的不确定性。另一方面,国际贸易环境日趋复杂,中美贸易摩擦争端加剧,影响了全球供应链的稳定性,若未来宏观经济环境发生恶化或下游行业出现周期性波动,可能会影响下游终端需求的释放进度,导致市场需求增长放缓甚至出现下降,对公司的生产经营产生不利影响。

四、报告期内核心竞争力分析

  (一)核心竞争力分析

  1、技术和研发优势

  公司深耕工业互联网领域20年,拥有一支专业背景深厚、创新能力强、行业应用、技术功底过硬的研发队伍。经过多年的研发与产业化积累,公司始终坚持走自主研发的创新发展道路,持续投入大量人力资源于技术及产品研发,持续提升改善技术及产品的延展空间,以持续保持技术及产品的核心竞争优势。

  报告期内,公司组建或完善了多个测试实验室,包括:网络一致性实验室、行业仿真测试平台、FAT应用实验室、EMS实验室、工业环境实验室、射频测试实验室等,这些实验室将对公司技术及产品的验证提供强有力的支撑。

  2、产品优势

  公司围绕工业互联网通信的应用需求,沿着行业发展趋势,融合技术创新及工艺改进的路径,形成了工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、设备联网产品、工业无线产品4大产品线,覆盖了现场总线、工业以太网、工业无线等技术路线,具备一体化网络架构能力,可实现传输技术、安全防护技术、运维技术的综合应用。公司模块产品可以根据客户需求及技术标准,通过模块构建实现快速组合,有效地缩短研发周期,实现产品模块化开发,提高产品开发效率,实现灵活拓展与二次开发,高效地满足客户要求。

  公司产品不仅具备较好的环境适应性、电磁兼容性、环网冗余等特征,有效地保障通信网络的可靠运行;而且还具备较好的硬件防护能力和软件防护能力,有效地保障通信网络运行的安全。

  3、多行业布局和应用场景持续拓展优势

  工业互联网通信产品在各行业的信息化系统起关键作用,进入各行业形成应用存在一定门槛。公司实行多行业业务布局战略,在智慧城市、智慧矿山、轨道交通、电力及新能源、智能制造及其他领域具备丰富的行业经验。同时,公司在下游各行业里进一步发展多场景应用,以扩大高端领域的市占率,如在智慧矿山领域,以井下应用场景为抓手,进一步拓展井上井下一体化通信网络;在轨道交通领域,形成从车上车下多场景应用优势;在电力及新能源领域,扩大高压变电站、高压输电线路等高端应用,致力于形成发电、输电、配电、用电一体化通信网络体系;在智能制造领域,进一步拓展通信产品在工厂多场景的应用等。

  4、优质客户资源优势

  经过多年的发展与积累,公司凭借良好的信誉和产品质量赢得了众多客户的认可,形成了一定的品牌知名度,积累了一批国内外优质客户及合作伙伴,包括国家电网、中国中车(601766)、中国煤科等大型企业集团。公司始终保持上下游协同发展,紧密合作,并在多年合作中形成了较强的客户黏性,在行业中赢得了良好的声誉与市场口碑。

  5、营销与定制化服务优势

  公司建立完善的市场营销网络和科学的营销体系,密切跟踪行业前沿发展趋势与各项指导政策意见,保证公司紧跟行业发展前端。公司为客户提供从售前、售中到售后的一站式服务,并秉持24小时随时响应原则,以迅速解决问题为导向,为客户提供点对点、优质、及时的定制化技术服务,凭借优质的服务树立了竞争优势,获取了较高的产品溢价。

  6、认证和检验优势

  公司在下游多领域取得高规格认证以及代表性产品的权威机构检测,如智慧城市领域,代表性产品隔爆AP取得了国家低压防爆电器质量监督检验中心(辽宁)颁发的防爆合格证,具备管廊、井下应用能力;轨道交通领域,代表性产品TNS5500工业以太网交换机通过了江苏省电子信息产品质量监督检验研究院EN50155标准、EN50121-3-2标准、IEC61375标准检验等,除上述认证检验外,还取得了UL、CE、FCC、ROHS、REACH等国际认证资质。