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*ST中新2021年年度董事会经营评述

作者: 精装之家 来源: 精装之家 发布时间: 2022年04月01日 10:07:55

*ST中新(603996)2021年年度董事会经营评述内容如下:

  一、经营情况讨论与分析

  2021年度,上市公司受关联方非经营性占用资金的影响,流动资金紧张局面一直未得到缓解,全年仍处于停工状态。按照退市新规,2021年度中新科技年报再度出现净资产为负、营业收入低于1亿元、年报出具无法表示意见或否定意见等情形,将从主板退市。面对困难局面,公司董事会着力于推动上市公司破产重整,引进有实力的产业投资方,一揽子解决关联方违规占用上市公司资金以及上市公司保壳问题,以最大的努力实现上市公司恢复生产经营,保障投资者利益。

  公司董事会积极采取相关举措,敦促有关关联方尽快履行承诺归还占用资金及利息,以解决流动资金紧张局面并全面恢复正常经营,切实维护公司和投资者利益。截至目前,公司尚未收到关联方占用的资金及利息。截止本公告日前,控股股东中新产业(300832)集团仍在破产清算程序中,破产管理人接管了中新产业集团并代行其职责。中新产业集团所持有的公司被冻结股份陆续进入强制以股抵债或司法拍卖,截至公告日,中新产业集团持有的5500万股股票,前期已经进行了两轮公开司法拍卖,均流拍。

  在椒江区政府的指导下,公司于2021年6月份召开金融机构债权人会议,经过公司主要金融机构债权人的遴选,明确了浙江海运集团作为公司意向重整投资人。8月20日,浙江省台州市中级人民法院同意公司先行启动为期3个月预重整工作,并指定浙江天册律师事务所、中汇会计师事务所、北京中银(台州)律师事务所作为预重整阶段临时管理人。10月7日,公司与意向重整投资人浙江海运集团签署《重整投资意向书》。为了关联方资金占用问题,经过公司与相关债权人充分协商,债权人中国长城(000066)资产浙江省分公司、中国信达资产浙江省分公司、浙商银行(601916)台州分行等机构分别与公司签署《债务抵偿协议》,约定公司在法院裁定批准进入正式重整程序后,同意以公司对关联方应收账款等抵偿对债权人所负债务,合计9.69亿元。但因公司关联方资金占用、负债过高、原有主业无法恢复等原因未能获批进入正式破产重整程序。2021年11月15日,公司收到浙江海运集团重整投资意向终止函,台州市中级人民法院也紧接着决定终止公司预重整。公司按规定及时向广大投资人进行了信息披露和退市风险提示。

  公司董事会将密切关注关联方的破产清算情况,敦促控股股东中新产业集团、实际控制人陈德松、江珍慧继续履行以股权转让的方式弥补关联方间接占用的资金的承诺。同时,将积极对接、引进产业定位相似、有一定实力的战略投资者,努力推动并通过破产重整等手段,减轻公司债务负担,引进生产资金,尽最大努力使公司恢复正常生产经营并发展壮大,实现涅槃重生,切实维护和增进公司和广大投资者的合法权益。

  

  二、报告期内公司所处行业情况

  按产品的用途和消费群体区分,公司智能电视、商用显示器、笔记本电脑、平板电脑等产品均属于消费电子产品。消费电子是指围绕着消费者应用而设计的与生活、工作、娱乐息息相关的电子类产品,最终实现消费者自由选择资讯、享受休闲的目的。消费电子终端设备产品属于日常消费用品,对于消费者而言,消费电子产品的使用有助于提升生活品质,消费电子产品已经成为现代生活的重要组成部分。

  1.行业的季节性、区域性特征

  (1)季节性

  消费电子产品具有季节性特征。欧美市场方面,主要的节日如“感恩节”“圣诞节”等集中在第四季度,因此各品牌商、零售商等一般在四季度集中备货,以应对节日的购物热潮。此外,其他节日如“复活节”等也会引起产品的销售增加。相较而言,每年第一和第二季度需求相对较少。国内市场方面,因为“十一”黄金周、“双十一”网络促销、“春节”假期等因素,每年第三、第四季度是消费电子产品的销售旺季。

  (2)区域性

  全球消费电子的产能主要集中在亚洲和南美洲,以中国为主,印度、东南亚地区、巴西、墨西哥等逐渐兴起,这些地区集中了众多品牌制造基地和ODM制造基地。从产业链的角度看,以中国内地为核心,沿东海岸一线顺延,分列着日本、韩国、中国台湾、中国香港、印度等国家和地区,从芯片到软件,从工业设计到模具制作,从电子元器件到终端产品,消费电子产业链日益完善和成熟,竞争力逐年增强,全球消费电子产业聚焦亚洲的格局基本形成。

  消费电子行业企业需要有较强的技术研发能力、丰富的生产经验、优秀的成本控制、大量的资金储备和良好的人员管理能力,同时需要完善的上下游供应链配套。所以此类企业一般处于经济比较发达和产业相对集聚的地区。目前,广东、浙江、江苏等省份是国内消费电子产业研发、制造、销售及ODM企业的主要集中地。

  2.公司的行业地位

  中新科技集团是全球电子行业优秀的智慧显示终端原始设计与研发制造商,公司研、产、销一体化稳步发展,行业地位稳步提升。公司具备完整、雄厚的研发、制造和供应链管理能力,在全球行业企业中位居前列。

  公司坚持以品牌销售和ODM相结合的战略决策,构建国内国外、线上线下(300959)多维市场紧密互动、协同发展的新格局,产品远销亚洲、北美、欧洲和大洋洲等全球多个国家和地区。近年来,公司全面导入品牌发展战略,品牌知名度和美誉度大幅提升,产业附加值不断增加,未来将占据全球更大的市场份额。

  

  三、报告期内公司从事的业务情况

  (一)主要业务

  报告期公司处于停产状态。公司主要生产智能电视、商用显示器、笔记本电脑、平板电脑等消费电子产品。消费电子是指围绕着消费者应用而设计的与生活、工作、娱乐息息相关的电子类产品,最终实现消费者自由选择资讯、享受休闲的目的。消费电子终端设备产品属于日常消费用品,对于消费者而言,消费电子产品的使用有助于提升生活品质,消费电子产品已经成为现代生活的重要组成部分。

  1.行业的季节性、区域性特征

  (1)季节性

  消费电子产品具有季节性特征。欧美市场方面,主要的节日如“感恩节”“圣诞节”等集中在第四季度,因此各品牌商、零售商等一般在四季度集中备货,以应对节日的购物热潮。此外,其他节日如“复活节”等也会引起产品的销售增加。相较而言,每年第一和第二季度需求相对较少。国内市场方面,因为“十一”黄金周、“双十一”网络促销、“春节”假期等因素,每年第三、第四季度是消费电子产品的销售旺季。

  (2)区域性

  全球消费电子的产能主要集中在亚洲和南美洲,以中国为主,印度、东南亚地区、巴西、墨西哥等逐渐兴起,这些地区集中了众多品牌制造基地和ODM制造基地。从产业链的角度看,以中国内地为核心,沿东海岸一线顺延,分列着日本、韩国、中国台湾、中国香港、印度等国家和地区,从芯片到软件,从工业设计到模具制作,从电子元器件到终端产品,消费电子产业链日益完善和成熟,竞争力逐年增强,全球消费电子产业聚焦亚洲的格局基本形成。

  消费电子行业企业需要有较强的技术研发能力、丰富的生产经验、优秀的成本控制、大量的资金储备和良好的人员管理能力,同时需要完善的上下游供应链配套。所以此类企业一般处于经济比较发达和产业相对集聚的地区。目前,广东、浙江、江苏等省份是国内消费电子产业研发、制造、销售及ODM企业的主要集中地。

  2.公司的行业地位

  中新科技集团曾是全球电子行业优秀的智慧显示终端原始设计与研发制造商,具备完整、雄厚的研发、制造和供应链管理能力。

  (一)主要业务

  1.智能电视

  公司深耕智能电视领域十几年,公司智能电视产品已覆盖量子点电视、OLED电视、ELED电视、DLED电视、3D、超高清、云屏系列等完整的产品系列。

  2.商用显示器

  公司现规划产品有智能广告机(数字标牌)、智慧新零售自助设备、交互智能平板(教学、会议)、智慧教育互动黑板、液晶平板拼接、商用电视等智慧商用显示细分产品系列,覆盖智能广告、智慧教育、会议交互、智慧新零售等多种新型应用场景。

  3.笔记本电脑

  在笔记本电脑产品的创新研发上,公司曾与英特尔、微软等全球PC行业巨头建立了稳定合作关系,相关主要硬件和核心软件有一定的保障能力。

  4.平板电脑

  公司自主研发了中端二合一M7金属平板电脑,并具备批量生产的能力。

  (二)经营模式

  公司以品牌销售和ODM相结合的战略目标和市场布局,构建国内国外、线上线下多维市场紧密互动、协同发展的格局。

  1.品牌销售模式

  公司探索电商领域、渠道领域的主动化业务拓展,全面推进“CNC”自主品牌的建设和发展。“CNC”品牌线上已进驻苏宁易购(002024)、京东商城等主流平台,线下进驻大型连锁门店并发展代理商、经销商、自营店、旗舰店,覆盖全国多数省市。

  2.ODM模式

  公司ODM模式分为“工贸合作”模式和“量身定做”模式。

  (1)“工贸合作”模式

  公司通过对产品市场的深入调研和预判,在准确把握消费需求和产品未来发展的基础上,开发各类智能电视、笔记本电脑、平板电脑等智能显示终端产品,使公司创新研发技术与市场需求紧密结合。公司依托这些技术和产品创新与海尔、长虹、TCL、SCEPTRE等全球众多的知名品牌商及沃尔玛、苏宁、京东等线上、线下主流销售平台构建了长期、稳定的“工贸合作”。

  (2)“量身定做”模式

  公司根据品牌商的产品规划需求进行产品创新设计和开发,产品高效生产并交付品牌商以其品牌开展终端销售。在把握市场潮流和客户消费需求基础上,进行产品开发设计、样品试制,进行快速响应、个性化定制。

  报告期内,公司的主要业务和经营模式没有发生重大变化。

  

  四、报告期内核心竞争力分析

  1.公司拥有显著的工业智能制造优势

  作为全球领先的智能电视、商用显示器、笔记本电脑和平板电脑等智慧显示终端原始设计与研发制造商,公司拥有较强的成本控制能力和大批量产品的研发、设计制造能力。首先,作为消费电子ODM领域的优秀企业,公司早已实现从外观、结构到硬件、软件的完全自主研发设计,公司拥有多项自主知识产权,具备业内领先的智能电视、超高清电视的研发、设计能力;其次,公司具有较强的成本控制能力,通过产品设计、工业化智能制造以及较强的工业供应链配置优势,使得材料采购成本、制造成本、管理成本的控制能力处于较高水平。

  公司坚持走自主研发、持续创新之路,持续加大在研发领域的投资规模,稳固产业根基。公司已建成EMC、声音、性能、安规和可靠性实验室等,达到全国一流测试中心水平。公司及全资子公司中新国际电子均为国家高新技术企业。公司研发中心于2010年8月被评为“台州市高新技术研究开发中心”,2011年12月获得“浙江省高新技术企业研究开发中心”称号,2012年8月获得“浙江省新世纪平板显示研究院”省级企业研究院称号。

  2.公司拥有独特的供应链配置优势

  公司拥有稳定的主要原材料战略资源供给,与京东方、三星等主要液晶屏供应商缔结了长期稳定的战略合作,消除了上游主要原材料对我公司产能的制约。以“降本、增效、保质、便捷”为抓手,公司在行业内开展独特的供应链整合模式——“半小时物料供给经济圈”,将多家零部件配套企业整合落户在中新科技园区及周边地区,无缝对接了公司的制造需求,提升了供应链响应速度和品质。

  3.公司拥有优质的客户资源优势

  公司优质的客户资源优势为经营业绩持续增长打下扎实的市场基础。在长期经营发展过程中,公司凭借先进成熟的工艺技术、快速的新产品推出速度、优质的产品品质及客户服务积累了大量优质客户资源。海尔、长虹、TCL、SCEPTRE、沃尔玛等全球众多的知名品牌商和渠道商均与公司保持长期稳定的战略伙伴关系。

  

  五、报告期内主要经营情况

  2021年度,公司实现营业收入804,192.57元,同比下降99.39%;实现归属于上市公司股东的净利润-4.29亿元,亏损同比缩小67.15%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

  (一)行业格局和趋势

  1.《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》发布,电视行业有望迎来新一轮换机潮2019年3月1日,工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台印发《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》。《超高清行动计划》指出,按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线,大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用,到2020年符合HDR、宽色域、三维声、高帧率、高色深要求的4K电视终端销量占电视总销量的比例超过40%,到2022年4K电视终端全面普及、

  8K电视终端销量占电视总销量的比例超过5%。2022年,我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元。总体来讲,《超高清行动计划》的出台,将刺激4K/8K超高清视频终端设备产业的发展,4K电视的全面普及和8K电视的推广将带来新一轮智能电视换机潮。

  2.消费电子ODM行业集中度不断提高,行业龙头企业产业附加值不断增加

  当前消费电子产品正面临巨大革新,市场需求不断变化,产品研发周期缩短,区域需求多样化,国外品牌商、零售商以及经销商这类客户主要看重ODM企业的研发设计能力、快速响应能力和产品性价比,市场竞争趋向激烈,对制造商的研发设计能力和规模生产能力的要求进一步提高。消费电子ODM行业集中度不断提高,行业龙头企业的产业附加值也不断增加。

  随着消费电子行业国际分工的日益深化,未来全球范围内的品牌商和制造商分工将更加明显,双方相辅相成,各具优势。一方面,国际知名品牌厂商逐渐将发展重心放在品牌推广和渠道建设,委外生产的比例不断加大,以降低成本和优化产品结构;另一方面,ODM厂商通过不断的技术和生产经验积累,将会以规模化的制造、良好的品质、较高的性价比和不断创新升级的技术水平等系列优势,在消费电子ODM领域取得更大发展。智能电视ODM制造商一方面根据客户的需求进行产品设计,高效完成订单交付;另一方面,高端制造商主动推送自有设计产品,供品牌商和零售商选择,通过工贸合作和定制式营销,丰富了制造企业的销售渠道。

  中国大陆高端制造商在外观设计、响应速度和服务意识上不断提升,加之在劳动力成本方面的优势,使得许多品牌商、零售商将订单逐渐从其他地区转向大陆制造商,且这一趋势在未来几年将变得更加显著。

  3.消费电子制造商深入整合产业链资源

  消费电子的原始设计与制造商逐步向产业链上游原材料端和下游品牌端延伸,向上游延伸主要是进行技术攻关,依靠自身的制造能力进行上游核心技术的研发和改进,向下游延伸主要是丰富销售手段和服务内容。

  (二)公司发展战略

  1.在经营管理方面,公司将充分整合研发、供应链、制造、营销、服务等综合竞争优势,形成面向客户的一体化服务能力,提升响应速度,实现技术领先、产品领先、成本领先之目标。公司坚持以品牌销售和ODM制造相结合的战略决策和市场布局,构建国内国外、线上线下多维市场紧密互动、协同发展的新格局,持续稳健地巩固和发展欧美发达地区消费电子市场,进一步开拓国内、亚太、中东、拉美和非洲市场;同时深入推进品牌发展战略,加快“CNC”自主品牌建设,持续拓展电商领域、渠道领域的主动化业务,把握新型销售渠道崛起的市场机会,实现创新技术、创新产品、创新渠道的有机结合,不断提升产品附加值。

  2.在智能制造方面,公司以工业4.0为目标,以大数据运营为基础,以智慧工厂试验区的建设为推手,继续推进建设中新科技智慧电子小镇,有序提升智能制造能力和综合实力。继续加大研发力度、鼓励产品及技术创新,产品定位为中高端市场,以现有智能电视、商用显示器、笔记本电脑、平板电脑产品为基础,推动公司由制造产品向创造产品的方向发展。

  3.在产业链资源整合方面,公司将继续深化与主要液晶屏供应商的战略合作,深入实施“半小时物料供给经济圈”建设,不断向产业链上游延伸以拓展核心增值环节,推进形成以中新科技为核心的完整的智能电子产业链。

  4.在投资者回报安排方面,在生产经营恢复正常前提下,公司实行持续稳定的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。

  (三)经营计划

  2020年以来,公司受资金等因素影响,一直处于停工状态,2021年业绩继续出现大幅下滑,亏损进一步扩大。为尽快扭转公司目前所处困境,公司将着力推进以下几方面的工作:

  1.争取早日收回被关联方占用的资金及利息,改善公司流动资金状况。公司将积极督促相关关联方继续通过多渠道努力筹措资金,并制定切实可行的还款计划,尽快偿还占用的资金及利息。同时督促控股股东中新产业集团有限公司和共同实际控制人陈德松、江珍慧继续履行以股权转让的方式弥补关联方间接占用的资金的承诺,争取尽快收回被占用的资金及利息,改善公司流动资金状况,以全面恢复正常经营,改善经营业绩,切实维护公司和广大投资者的合法权益。

  2.努力推动公司的破产重整。公司将努力引进产业定位接近,具备一定经营实力的战略投资者,通过破产重整,解决债务问题,引入生产资金,尽早摆脱停产局面,使公司步入正常化经营。3.公司将继续完善内部控制制度建设,规范内部控制制度执行,强化内部控制监督检查,优化内部控制环境,提升内部控制审计质量和价值,管控重大风险,实现企业经营目标,促进企业实现发展战略。

  (四)可能面对的风险

  1.关联方占用资金不能收回的风险

  公司出现了关联方非经营性占用资金的情形,截至目前,公司尚未收到占用资金及利息。2021年,因未能及时收回关联方占用的资金及利息,公司资金紧张的局面一直未缓解,全年处于停工状态,致使2021年继续大幅亏损。因控股股东中新产业集团破产清算中,实际控制人缺乏清偿能力,关联方占用资金面临不能收回的风险。

  2.控股股东及实际控制人所持股份被强制执行的风险

  公司控股股东中新产业集团直接持有公司股份35.87%,实际控制人陈德松直接持有公司股份7.22%、江珍慧直接持有公司股份0.52%。截至目前,中新产业集团及陈德松、江珍慧所持股份均已被司法冻结,产业集团已经被申请破产清算,股权正被强制拍卖,公司控股股东、实际控制人面临变更的可能。

  3.公司被强制退市的风险

  因公司2020年度经审计的净利润为负值营业收入低于人民币1亿元,经审计的期末净资产为负值,财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告,公司股票已被实施退市风险警示。公司2021年度经审计净利润仍为负值、营业收入低于1亿元、期末净资产也仍为负值。同时,公司2021年度财务报告继续被出具非标准审计意见。根据《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条第(一)款至第(三)款、9.3.11条第(一)款、9.3.12条的规定,公司触及终止上市情形,公司股票存在大概率被上海证券交易所终止上市的风险。

  4.行业竞争加剧的风险

  消费电子产品具有市场潜力大、市场变化快、竞争激烈等特点。由于技术升级不断引发产业结构调整,催生更多的新产品、新应用和新市场,为消费电子产业带来更多增长机会的同时也引起行业竞争格局的变化,行业将更加集中于头部企业。